京东金融CEO陈生强：我们做每笔单子 边际成本几乎为零

3月23日，2017年博鳌亚洲论坛在海南博鳌举行。京东金融CEO陈生强在“金融科技（FinTech）”分论坛上对京东金融的业务发展、互联网金融、金融科技、科技金融等进行了阐述和分析。

陈生强表示，互联网金融实际上是一个渠道的拓展，金融科技是一个技术上面的革命。在陈生强看来，金融科技跟科技金融的区别在于，金融科技是为了金融机构去服务的，科技金融，则更多的是用科技的手段为自己去做业务，例如说电子银行部，可能更多的是一个科技金融的概念，而能够做到帮助传统金融机构提高效率，降低成本，同时增加收入的方式，才叫做真正的金融科技。

​他提到，在新的技术手段下，京东金融的模型实际上前期投入的资金量是巨大的，包括数据，包括系统的搭建，京东金融做每一笔单子，现在成本几乎等于零，这种模式实际上真正意义上是普惠金融的模式。

以下是陈生强发言实录：

陈生强：我是京东金融的陈生强。我们基本上2013年10月份开始正式成立京东金融，历时三年多，从最开始的供应链金融、消费金融，然后财富管理、众筹，包括保险、证券，包括支付，一共搭建了七个板块的业务。前面三年我们用数据用技术来为我们自己做业务。去年底开始我们成立了第八个业务部门，叫京东科技事业部，这个事业部的核心，实际上把我们原先积累的一系列的能力，输出给金融机构，跟金融机构合作，以后我们将更多的把自己做的金融业务，变成为金融机构服务的一系列的业务。所以总结来讲，实际上前三年我们用科技的手段，为自己做金融业务。未来我们将用我们在，在现有的基础上，现有的一系列的技术能力服务于金融机构。

这里面提到了三个概念，一个是互联网金融的概念，一个是金融科技的概念，还有科技金融的概念，可能我们需要先去了解这三个概念之间，到底有什么样的不同，以及我们到底应该怎么定义这三个概念。从我们的理解来讲，我们觉得互联网金融实际上是一个渠道的拓展，而金融科技是一个技术上面的革命，就以往实际上大家说互联网金融的时候，都用互联网作为一个销售渠道来卖金融的产品。而金融科技，实际上是用大数据，用人工智能甚至用区块链的以色列的技术，实际上是去设计产品。设计金融产品。所以这个相当于不是单纯只是一个渠道的概念，我们觉得金融科技实际上也囊括了，渠道只是它一部分，而不是它的全部。而通过金融科技，把以前一些做不了的事情能做了，或者是以前做起来成本很高的项目，传统方式很难实现，而金融科技可以帮助这个东西的。

第二个再讲一下金融科技跟科技金融到底是什么区别。我们定义这个东西，实际上金融科技是为了金融机构去服务的。而科技金融，更多的是在说，我用科技的手段，为我自己去做业务，例如说电子银行部，可能更多的是一个科技金融的概念。所以可能需要先把这三个概念有一个定义。

所以我们对于金融科技的定义是说，尊崇金融的本质，我觉得这三个概念，不管是哪个概念都需要先尊重金融的本质，以数据为基础，技术为手段，为传统金融服务。能够做到帮助传统金融机构提高效率，降低成本，同时增加收入的这种方式，才叫做真正的金融科技，而不是说就像刚刚马行长说的很多公司，互联网公司转身一变就叫金融科技公司了。这一定是有基础的，而这所有的前提条件是数据加技术。

拿我们的业务来比，我们的消费金融业务白条，白条我们实际上已经运用到了三万个变量，如果单纯用传统的技术，根本实现不了。所以我们这里面一定会用到机器学习以及人工智能的技术。才能实现三万个变量，用这三万个变量，为中国两亿人做了评分。这样实际上我们发放每一笔贷款的时候，不要做任何的人工审核了，机器就把款放出去，边际成本实际上等于零。但是我要做这个业务，前期的投入是大量的，要大量的机器投入、系统投入。这个是一个维度，包括还要搭建的，反欺诈系统、反洗钱系统。最后才能真正可以做金融这个业务。否则这个业务，金融这个行业本身就是一个收入当期性，风险滞后性的行业，风险是越往后累计越大。

现在这个时间点，技术进步了，科技的积累，已经让金融科技这个行业变得可能。而且确实来讲，中国在这一块，也具备一定的优势。因为中国互联网企业的发展，实际上也是很完善的。所有这些东西不能忘了一个基础，金融的本质，这个还是核心的基础，风险定价一定是核心的基础。一定要把这两个做好了，不管你叫互联网金融公司还是科技金融或者是金融科技公司。

就像刚刚讲的，到底什么叫金融科技，实际上金融科技的核心，它更多是为金融机构做服务。这里面实际上不存在什么冲突的，举个例子来讲，前几天，银监会的一个副主席到会议小组说，这一块普惠金融，应该是银行业需要去大力发展的。但是普惠金融来讲，传统的方式来做，实际上根本无法实现，几乎做一单，赔一单，放一单贷款五千块钱，这个人力的成本的投入，坏账率也比较高。这个业务对于传统的金融机构用传统的方式来做，根本不经济，所以很难做下去。因为商业模式根本不成立。

在新的技术手段下，我们的模型实际上前期投入的资金量是巨大的，包括数据，包括系统的搭建，我们做每一笔单子，现在成本几乎等于零，这种模式实际上真正意义上是普惠金融的模式，而以往是需要通过技术手段实现的。

举几个例子，我们从开始到现在，累计给超过10万的中小微企业，发放贷款超过2500亿，为农村人口放贷额度累积达到400亿，帮助了4.2万贫困人口得到金融服务。而且我们实际上精准到每个人，我们目前的系统是可以做到不同的人，应该是获得不同金额的贷款，以及不同的贷款利率。例如我贷款，可能是五个点的利率，贷五万块钱。像马行长可能只需要四个点的利率，可以贷20万块钱。就是针对不同的人有不同的风险定价。这个是核心。因为做到这一点，才可以使变动成本等于零，只有成本几乎等于的零的业务，才有扩展性，否则很难实现。这种情况下，科技金融公司，跟传统金融机构，应该本质上是合作的，而不是对立的。

文/王若林 岳嘉